Kazanç çağrısı: U.S. Bancorp stratejik büyüme planları ile istikrarlı bir ikinci çeyrek raporladı

U.S. Bancorp (NYSE: USB) 2024 yılı ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı ve özel bir FDIC değerlendirmesi dahil olmak üzere seyreltilmiş hisse başına kazancın hafif bir artışla 0,97 dolara yükseldiğini açıkladı. Bu ücret hariç tutulduğunda hisse başına kazanç 0,98 dolar olarak gerçekleşti. Banka, net faiz geliri ve ücret gelirlerinde büyüme kaydettiğini ve düzeltilmiş bazda maddi adi özkaynak kârlılığının %18,6’ya yükseldiğini bildirdi.

Maliyet yönetimi girişimleri faiz dışı giderlerin azalmasına katkıda bulunurken, kredi kalitesi istikrarlı kalmıştır. Banka ayrıca ortalama toplam mevduat ve hisse başına maddi defter değerinde de artış kaydetmiştir. U.S. Bancorp ileriye dönük olarak, yılın tamamı için istikrarlı net faiz geliri ve faiz dışı gelirde orta tek haneli büyüme beklemektedir.

Önemli Çıkarımlar

• U.S. Bancorp, FDIC özel değerlendirmesinin muhasebeleştirilmesinin ardından 2024 yılının 2. çeyreği için 0,98 $ düzeltilmiş EPS bildirdi.
• Net faiz geliri, artan spread geliri ve ücret bazlı iş büyümesi ile desteklenerek artmıştır.
• Faiz dışı giderler, etkin maliyet yönetimi sayesinde hem çeyreklik hem de yıllık bazda azalmıştır.
• Kredi kalitesi, sorunlu varlıklardaki mütevazı artışlarla birlikte sabit kalmıştır.
• Ortalama toplam mevduat ve hisse başına maddi defter değeri artmıştır.
• CET1 sermaye oranı %10,3’e yükselirken, banka istikrarlı net faiz geliri ve faiz dışı gelirde orta tek haneli büyüme beklemektedir.

Şirket Görünümü

• Üçüncü çeyrekte mütevazı kredi büyümesi ile istikrarlı net faiz geliri öngörüyor.
• Tüm yıl için faiz dışı gelirde orta tek haneli büyüme bekliyor.
• Faiz dışı giderlerin tüm yıl için 16,8 milyar dolar veya daha düşük olmasını öngörüyor.
• Sermaye dağıtım hedeflerini 12 Eylül’deki Yatırımcı Günü’nde güncellemeyi hedefliyor.

Ayıya Yönelik Öne Çıkanlar

• Ticari kredi talebi, müşteri tereddütleri ve faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle temkinli seyretmektedir.
• Ön ödemeli kartlardaki dolandırıcılıkla ilgili sorunlar büyümeyi etkilemeye devam edebilir.
• Faiz getirmeyen mevduatlar yavaşlayarak ilk çeyrekten ikinci çeyreğe gerilemiştir.

Yükselen Önemli Noktalar

• Ödemeler, tröst yatırım yönetimi ücretleri ve sermaye piyasalarının ücret gelirlerindeki büyümeyi desteklemesi beklenmektedir.
• Kredi görünümü, yılın ikinci yarısında 60 baz puana ulaşması beklenen net tahsilatlarla istikrar kazanmıştır.
• Yılın ikinci yarısında pozitif faaliyet kaldıracı beklenmektedir.

Eksiklikler

• İkinci çeyrekte büyük bir kredi silinmiş, ancak bu önemli bir endişe kaynağı olarak görülmemiştir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Andrew Cecere, bankanın işe yatırım yapmaya, temettülere ve geri alımlara odaklandığını vurguladı.
• CFO John Stern, ipotek defterinin yeniden fiyatlandırılmasını ve mevduat rotasyonunun ve ödenen faiz oranının net faiz geliri üzerindeki etkisini tartıştı.
• Liderlik değişiklikleri ele alındı ve iş gruplarını birleştirmek ve müşteri hizmetlerini geliştirmek için stratejik bir hamleye işaret edildi.

U.S. Bancorp’un ikinci çeyrek performansı, sürekli büyüme ve sermaye yönetimi için stratejik planların yürürlükte olduğu sağlam bir finansal pozisyona işaret etmektedir. Banka yönetimi, dikkatli bilanço yönetimi ve sermaye dağıtımı yoluyla hissedarlara değer sunmaya odaklanırken, aynı zamanda gelecekteki büyümeyi sağlamak için işletmeye yatırım yapmaya devam etmektedir. Yatırımcılar, 12 Eylül’de düzenlenecek Yatırımcı Günü’nde daha ayrıntılı güncellemeler bekleyebilirler.

InvestingPro Insights

U.S. Bancorp (NYSE: USB), bir dizi olumlu ölçüm ve stratejik kararla desteklenen 2024 yılı ikinci çeyrek sonuçlarında dirençli bir finansal duruş sergiledi. Bankanın istikrarlı performansı, InvestingPro’nun operasyonel ve piyasa duruşuna daha derin bir bakış sunan içgörüleriyle daha da vurgulanıyor.

InvestingPro İpuçları, U.S. Bancorp’un 13 yıl üst üste temettü artıran ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdüren Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ortaya koyuyor. Hissedarları ödüllendirmedeki bu tutarlılık, bankanın güçlü mali sağlığının ve yönetimin karlılığına olan güveninin bir göstergesidir ve analistler bu yıl da devam edeceğini tahmin etmektedir. Dahası, 8 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle, bankanın gelecekteki performansına ilişkin açık bir iyimserlik söz konusu.

InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı veriler, U.S. Bancorp’un 69,71 milyar $ piyasa değerine ve 14,24 Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu gösteriyor. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında bu oran 13,03’e düşüyor. Bu düzeltilmiş F/K oranı, düzeltilmemiş rakama kıyasla daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, bankanın hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve bu zirvenin %97,78’ine denk gelen bir fiyatla güçlü piyasa güvenini yansıtıyor.

Daha kapsamlı içgörüler arayan yatırımcılar için, yatırım kararlarına rehberlik edecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden faydalanabilir ve InvestingPro platformunun tüm potansiyelinden faydalanabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.